Documento sui Rischi
Avvertenza principale
Leggi attentamente questo documento prima di utilizzare Cikos per attività di trading "live". Se non comprendi pienamente uno qualsiasi dei rischi descritti, non operare in modalità live. Utilizza la modalità "paper trading" per familiarizzare con la piattaforma senza rischio reale.
1. Rischio di leva finanziaria
I futures perpetui permettono di operare con leva (es. 2x, 10x, 100x). La leva amplifica sia i profitti che le perdite.
- Con leva 10x, un movimento di mercato dell'1% contro la tua posizione produce una perdita del 10% sul margine
- Con leva 100x, un movimento dell'1% contro la tua posizione può liquidare l'intera posizione
- Le commissioni e i funding rate periodici erodono il margine disponibile anche quando la posizione è ferma
Cikos permette di configurare limiti sulla leva per ogni posizione, ma la responsabilità finale della scelta resta dell'utente.
2. Volatilità del mercato
Le criptovalute sono asset estremamente volatili. Movimenti di prezzo del 10-20% in poche ore sono frequenti e movimenti del 50-90% in un giorno si sono verificati storicamente.
Eventi di mercato che possono causare picchi di volatilità includono:
- Dichiarazioni di autorità regolatorie (SEC, MiCA, ban in giurisdizioni specifiche)
- Hack di exchange o protocolli DeFi
- Decisioni di politica monetaria delle banche centrali
- Movimenti coordinati di grandi detentori ("whales")
- Notizie sociali virali o manipolazioni di mercato
3. Rischio di margin call e liquidazione
Quando il margine della tua posizione scende sotto la soglia di mantenimento richiesta dall'exchange, la posizione viene automaticamente liquidata, spesso a prezzi peggiori del livello teorico di liquidazione a causa dello slippage.
In condizioni di mercato estreme, la liquidazione può non avvenire abbastanza rapidamente e il saldo può diventare negativo. Alcuni exchange offrono protezione "negative balance protection"; altri no. Verifica sempre le policy dell'exchange che utilizzi.
4. Rischio di liquidità
Non tutti i contratti futures hanno liquidità sufficiente. Durante periodi di stress di mercato:
- Gli spread bid/ask possono allargarsi drammaticamente
- Gli ordini limit possono non essere eseguiti
- Gli ordini market possono subire slippage significativo
- L'exchange può imporre limiti temporanei o sospensioni del trading
5. Rischio di controparte (exchange)
Il tuo capitale è custodito dagli exchange di terze parti (Binance, Bitget). Cikos non custodisce i tuoi fondi e non ha controllo sulla loro sicurezza o solvibilità.
Rischi associati agli exchange includono:
- Insolvenza dell'exchange (es. FTX, 2022)
- Hack con furto di fondi
- Congelamento di fondi per motivi regolatori, di compliance AML, o per indagini
- Modifiche unilaterali ai termini di servizio
- Blocco geografico in seguito a modifiche di licenze
Valuta sempre l'affidabilità dell'exchange e non depositare più di quanto sei disposto a perdere.
6. Rischio tecnico e operativo
Il trading automatizzato dipende da infrastruttura tecnica complessa. Possibili failure includono:
- Downtime degli exchange durante finestre di alta volatilità (quando ne avresti più bisogno)
- Latenza di rete o perdita di connessione
- Errori di API (rate limit, chiavi scadute, permessi insufficienti)
- Bug in Cikos o nei sistemi di terze parti
- Kill switch globale attivato dai nostri operatori in emergenza
Cikos implementa kill switch, circuit breaker e meccanismi di sicurezza ma non può garantire esecuzione continua o corretta in ogni condizione. Vedi la sezione 8 dei Termini sulla limitazione di responsabilità.
7. Rischio algoritmico
I segnali generati da Cikos sono output di algoritmi proprietari e analisi AI. Questi algoritmi:
- Non prevedono il futuro — si basano su pattern storici e condizioni attuali di mercato
- Possono generare falsi positivi, segnali in ritardo o inefficaci in regime di mercato non visto in addestramento
- Possono essere influenzati da dati imperfetti, gap di mercato, o condizioni non previste
- Potrebbero avere performance storica positiva ma non garantire risultati futuri
Performance passate non sono garanzia di risultati futuri.
8. Rischio regolamentare
Il quadro normativo per le criptovalute è in rapida evoluzione. In Unione Europea il regolamento MiCA (Markets in Crypto-Assets) è progressivamente applicato; fuori UE le normative variano drasticamente.
Possibili impatti futuri:
- Divieti o restrizioni su specifici prodotti (es. futures perpetui per retail)
- Obblighi KYC/AML più stringenti
- Cambiamenti fiscali sulle plusvalenze crypto
- Restrizioni territoriali che potrebbero impedire l'accesso al servizio
È tua responsabilità verificare che l'utilizzo del servizio sia consentito nella tua giurisdizione e dichiarare correttamente i redditi da trading.
9. Rischio fiscale
I proventi da trading di criptovalute sono soggetti a tassazione nella maggior parte delle giurisdizioni. In Italia, a partire dal 2023, le plusvalenze superiori a 2.000 euro annui sono soggette a imposta sostitutiva del 26%. Inoltre è obbligatorio compilare il quadro RW della dichiarazione dei redditi per il monitoraggio degli asset all'estero.
Cikos non fornisce consulenza fiscale. Consulta un commercialista per valutare la tua specifica situazione.
10. Rischio psicologico
Il trading di futures ad alta leva può indurre stress emotivo, insonnia, compulsività e comportamenti dannosi. Segnali di allarme includono:
- Aumentare la size dopo una perdita per "recuperare"
- Controllare ossessivamente le posizioni di notte
- Investire capitale necessario per spese essenziali
- Nascondere le perdite a familiari o partner
Se riconosci questi pattern smetti immediatamente. In Italia puoi rivolgerti al numero verde antidipendenze 800 558 822 (gratuito) o al servizio nazionale ISS sul gioco problematico.
Dichiarazione di consapevolezza
Utilizzando Cikos in modalità live dichiari di aver letto e compreso i rischi sopra esposti, e di operare con capitale che puoi permetterti di perdere integralmente senza compromettere la tua situazione finanziaria.
Per qualsiasi dubbio, scrivi a support@cikos.com.